御本尊聖観世音菩薩の縁起は、鳥取城と町割りが大規模に行われた池田備中守の頃《慶長六（一六〇一）年〜元和三（一六一七）年》城山・久松山の岩窟より霊光を放ち不思議な事がしばしばおこった。そのもとを探ってみると、霊光を放つ端麗な聖観世音菩薩像が現れ、行基の御作と称せられた。ただちに手厚く、城中の御櫓に安置されたが、尚も霊光を放つので、城山近くの栗谷の観音寺に移し「御城中・御守り観音」と敬い、御宝前に城内安全の祈願を施した。
　上町の現在地に移ってからは、藩の祈願寺となり「御城下御守り観音」として寺格の高い「八ヶ寺」に列した。
　ところが安置される壇が移るたびに大きな寺の御本尊となられるので、人々から「出世観音」と崇められた。
　霊験のあらたかなることからこの観音さまは「因幡観音霊場」一番札所、「中国観音霊場」三十二番札所の御本尊となり、御詠歌「曇りなき補陀洛山の月影は、大慈大悲の慈眼なりけり」と詠唱されて善男・善女の手厚い信仰をあつめている。

観音院は、太閤ヶ平、本陣山などの連なる鳥取市東部を囲む丘陵地の山裾にあり、すぐれた環境に支えられている。名勝に指定されている林泉庭園が有名である。
　岡山の藩主池田忠雄が寛永九年（１６３２）に薨ると、嫡男光仲が三歳で家督を嗣いだが徳川幕府の政策から��備前は手先の国なれば幼少にて叶うべからず�≠ﾆの達しで、因幡・伯耆のニ州に国替された。ときに宇喜多興家・直家の菩提寺であった。岡山・露月山・光珍寺四世宣伝法印は、光珍寺を弟子豪弁（後の観音院二世）に譲り、帰依僧として随伴を命じられ、城山に近い栗谷に寺地を与えられて雲京山・観音寺を興し城山より出現の聖観世音菩薩の尊像を賜り本尊とした。その後栗谷の寺地は御用地となり、寛永十六年頃（１６３９年）上町の現在地に移り伽藍を整備し、補陀落山・慈眼寺・観音院と号した。
　光仲は殊のほか観音信仰に篤く、祈願所として庇護し御越年と九月に城内長久・万民安楽の祈祷を修していた。宝永六年（１７０９）二代藩主綱清の代に藩の祈願寺となり寺格の高い「八ヶ寺」の中に列した。
　明治維新に藩の祈願寺は廃せられたが、寺檀の協力・人々の信仰に支えられて稍稍殷盛をたどり現在にいたっている。